调整定投扣款规则多家银行优化基金代销风险管理

兴业银行公告称，将于11月8日起调整基金定投业务规则，增加基金扣除定投时的风险等级匹配判断。今年以来，已有多家银行发布类似公告，新增公开销售公募基金产品的风险等级匹配判断、风险等级评价和动态评价规则等。，当基金从其定投中扣除，并加强基金销售渠道的风险管理。

业内人士表示，银行相关措施是落实监管要求加强投资者适当性管理的体现，相关后续细则有望继续完善。

调整基金定投业务规则。

中国证券报记者梳理发现，在发展基金代销业务的同时，多家银行不断优化风险管理能力，调整基金定投业务规则。

日前，兴业银行发布公告称，从11月8日起调整基金定投业务规则，增加了基金定投扣款时风险等级匹配的判断。如果客户的风险承受能力评估结果无效或与拟投资产品的风险等级不符，银行系统将不会扣款，直至客户的风险承受能力评估结果有效且与拟投资基金产品的风险等级相符。单笔定投佣金连续三次扣钱失败，定投佣金无效。

兴业银行北京西城区某支行理财经理解释，“如果定投扣款时客户风险等级变低，之前会给客户风险提示，但扣款不受影响。规则调整后，如果在定投期间，客户的风险等级与产品的风险等级不匹配，或者风险评估结果无效，系统将无法继续扣款。”

此前，交通银行也发布公告称，自9月5日起，在基金进行定投扣款和交通银行“快速立交桥”自动转账扣款时，增加风险等级判断。客户风险承受能力评估结果到期或与拟购买产品风险等级不符，银行系统不予扣款。

除了调整基金定投业务规则，部分银行还从产品的角度管理基金代销业务的风险。今年6月，中国农业银行发布了《公募基金产品代销风险等级评估及动态评估规则》的公告。公告称，该行将继续开展基金公募产品风险等级动态评估工作，相关调整信息将通过小信封和短信方式推送至投资者。中国银行今年1月也发布了类似公告，表示将继续开展公募基金产品风险等级动态评估。

相关规则有望不断完善。

对于调整基金定投业务规则、动态评估基金风险等级的原因，多家银行的理财经理表示，此举是落实监管部门加强投资者适当性管理、保护投资者权益的要求，后续有可能继续完善相关规则。

在投资者适当性管理方面，不同银行的措施略有不同。

如果投资者决定投资个人风险等级较高的基金，兴业银行的App页面会弹出“风险等级不匹配”的提示，投资者无法确认购买。中国建设银行也是如此，这表明投资者如果想继续交易，需要重新评估自己的风险。

一位投资者告诉记者:“这种做法有利于‘小白’投资者，可以避免购买超出个人风险承受水平的基金，减少不必要的损失。”

还有一些银行并没有通过匹配风险等级来限制投资者购买产品。如国有银行、股份银行的手机App显示，投资者投资个人风险等级较高的基金，扣款时会弹出高风险产品的风险提示和确认函，签署确认函后可以继续购买。

对此，业内人士认为，银行在销售基金等金融产品时，应遵循风险匹配、审慎合规的原则，有效评估投资者的风险承受能力和投资需求，提升客户的投资体验。

根据央行、银监会等机构联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，金融机构在发行和销售资产管理产品时，应当坚持“了解你的产品”和“了解你的客户”的经营理念，加强投资者适当性管理，向投资者销售与其风险识别能力和风险承受能力相适应的资产管理产品。

在具体操作上，业内人士建议，银行可以加强金融科技的应用，更加准确有效地识别投资者的风险承受能力，从而提高对代销产品风险管理的控制能力。